开始投资前 请务必收下这份书单

投资不是关于在别人的游戏中打败他们。它是关于在自己的游戏中控制自己。

——格雷厄姆《聪明的投资者》

在上一篇 投资，是一生的功课 中，我复盘了自己去年的投资。看完众多留言和私信后，隔着屏幕我感受到了大家眼中的闪闪亮光，身体的跃跃欲试，恨不得立马就要甩开膀子大干一场的架势。

且慢！站住！冷静一下！

在开始投资前，有一件事情你必须明白。投资可能会财富增值，但也有可能财富缩水，并且后者的概率并不低。A股中常年流行一句话「七亏二平一赚」，我们的目标当然是做那一个赚钱的，问题是，凭什么？

价值投资大师格雷厄姆说过「股票市场短期来看是投票机，长期来看是称重机」，这句话除了形容股票，也完全可以用来形容一个人的投资能力。通俗一点解释就是「长期来看，你凭运气赚来的钱，都会靠实力亏回去。」

想把投资做好是一件非常不容易的事，我所崇敬的几位国内外投资大佬们，无一不是学识过人，除了投资相关，还通读了包括且不限于历史、地理、哲学、心理学等的书籍。可以说，有了充足的知识储备，也不一定可以做好投资，但若没有，是肯定做不好投资的。

在关注投资的这两年半的时间里，各类投资书籍和经典我读了不下50本，当然，我想读的、目前在书单里的大约还有100本，并且在不断增加。越看多了越觉得自己无知的可怕，觉得自己这两年的投资成绩大部分归功于市场的幸运。

这几天我一直在思考，在众多投资相关书籍中，哪些书是我觉得普通投资者一定要了解一下，并且在没有基础知识的情况下可以看得懂的？最终，我从「财商启蒙」「投资入门」「市场&人性」三个维度列出了下面的这份书单。

在下文的介绍中，我会和大家聊一聊为什么这份书单对于我当年认识和理解投资的帮助非常大，以及我觉得看完这些书以后我们应该思考的问题和掌握的知识。

01 财商启蒙

[德] 博多·舍费尔《小狗钱钱》

[美] 罗伯特·清崎《富爸爸，穷爸爸》

[美] 托马斯·斯坦利《邻家的百万富翁》

财商启蒙的书籍很多，我挑的这三本都是比较经典的，很适合新手，没有任何阅读门槛，一定可以看的懂。

财商启蒙虽然基础，但非常重要。你未来的投资体系将搭建在启蒙的地基上，地基要正，框架才能牢固。

在这部分，我认为要解决三个重要的问题：

第一，正确的金钱观是怎样的？

第二，什么是资产什么又是负债？

第三，通往致富之路最重要的事是什么？

很多人认为，理财就是投资买产品，这是一个非常偏颇的观点。广义的理财包括了生活的方方面面：从建立「富人思维」的开源，到建立正确消费观的节流；从梳理自己的现金流留出一笔应急资金，到利用保险杠杆为全家人做好保障降低不确定性，再到做未来30年的养老规划开始长期积蓄……可以说，理财就是理生活。

罗振宇在「时间的朋友」里展示过一个报告：大多数人的钱73%来源于劳动所得，27%来源于投资所得；而托马斯·斯坦利在《邻家的百万富翁》之后的另一本《财富自由》中，也向人们展示了那些「有钱人」得以有钱的原因可能比你想象的朴素的多——仅仅是做好储蓄，抑制高消费。

我觉得对于大多数从来没有接触过任何投资理财领域的小白来说，通过财商启蒙，能够把自己的收入和支出重新规划，即使不买理财产品，也会多了很多掌控感；相反，如果对于个人资金没有总体的规划，对于「投资」以及「财富自由」有着不切实际的期待，可能最终结果不会太理想。

02 投资入门

在这个部分我选出了十本书，从经济学知识、投资理念、价值投资、资产配置、具体产品这五个方面来入门投资。

1）经济学入门

[美] 彼得·希夫《小岛经济学》

这是一本非常有意思的小书，比起经济学教材来，这个故事吸引人的多。推荐这本书的目的，在于了解最基本的经济学知识，搭建一个宏观的经济学视角。

曾经看到一位大佬，每天打开央行网站，从利率的变化就能嗅到风向和机会，他说过，所有的致富秘诀其实都在新闻联播里。我想这背后肯定有着无比扎实的宏观经济学知识。

如果不明白最基本的现代经济运行规则就想要在经济市场获利，这可能不叫「投资」，甚至不能算是「投机」，可能只能叫做「赌博」吧，而且还是随机比大小的那种。

2）投资理念

[美] 霍华德·马克斯《投资最重要的事》

[美] 伯顿·马尔基尔《漫步华尔街》

我一直认为在做一件事情之前，一定要建立一套方法论，这样才能高效的推进，少走弯路。比如说学习画画，你可以找一位网络画手去临摹，也可以从线条、色彩、素描开始学习。短时间看，可能前面的方法更容易看到作品，但长时间看，后面的方法才是踏踏实实的成长进步。投资也是如此。

在这个部分我选了两本对我帮助特别大的书，目的就是建立投资的方法论：关于投资，哪个方向的学习和钻研是有效的，而哪个方向是无效的？要知道，在正确的道路上，每一点的进步都算数，而一旦走错了道，那么努力越多，可能收益越少。

很庆幸我在刚刚开始投资学习的时候，就看完了《漫步华尔街》，所以我几乎没有花时间去学习技术分析，也完全不迷信各种「贝塔算法」；而《投资最重要的事》里的原则，在我一次次的实践中不断被证明其正确。

3）价值投资经典

[美] 彼得·考夫曼《穷查理宝典》

[美] 本杰明·格雷厄姆《聪明的投资者》

这两本书都太有名了，也是我这两年每年都要重读一遍的书，每次都有全新的感悟。建议把这两本书作为工具书，遇到困惑的时候就拿出来翻翻，不但对于投资有帮助，对于做人也很有启发。

大道至简，可以说我们目前遇到的所有问题都有前人做过研究和指导，只是当时的自己没有能力去领悟，觉得「已经过时」、觉得「这次不一样」，过后才发现其本质和内核是相同的——这也是我们要读经典的意义。

4）资产配置入门

[美] 威廉 J. 伯恩斯坦《有效资产管理》

推荐这本书不单单是因为伯恩斯坦提供了一种特别有效率的金融资产配置策略，更多的是因为这本书促进我思考这样一个问题：如果这么一种「傻乎乎」策略都可以战胜绝大多数投资者，那么对于普通人，究竟花在投资上多少时间和精力是合适的？

顺带提一句，从18年8月到20年9月，我实验本书提到的策略，收益率在年化16%左右。

5）具体产品入门

[中] LaoK《解读基金》

[中] 银行螺丝钉《指数基金投资指南》

[中] 老罗《ETF投资指南》

[中] 李杰《股市进阶之道》

前几个方面我选择的书都是国外作者的，在具体产品这方面，我没有选择约翰聂夫、彼得林奇、巴菲特、索罗斯等等这些大师的书，而是选择了四位中国投资大佬的书，为的就是更加贴近中国市场，更方便大家上手。此外，这几位作者在微博都有账号，有的还有自己的基金跟投策略或私募产品，有兴趣也可以关注下。

要提一句的是，基金类的产品可能是最方便的投资产品，甚至不需要专门开户，在支付宝或者各大基金销售平台都可以购买，是大多数新手的投资第一选择。但你真的了解基金吗？什么是指数基金什么是主动型基金？什么是场内什么是场外？基金的申购费赎回费管理费等如何计算？我曾经发现一位买了基金好几年的朋友完全不明白这些基金最最基础的知识，感到很讶异。

在这个部分我们的目的就是要通过阅读找到最适合自己实际情况的产品和方法，做到「不懂不投」，努力在实践中建立起自己的投资逻辑和投资策略。

03 了解市场及人性

[美] 约翰 R. 诺夫辛格《投资心理学》

[美] 罗伯特·J·希勒《非理性繁荣》

[中] 刘晨茹《春天的狂想》

最后这部分，我觉得是这份书单中最精彩的部分，也是我个人非常喜欢的三本书，教你认识不理性的市场和人性。

《投资心理学》告诉大家，为什么「低买高卖」这么简单的事情，在投资中就这么难做到？因为我们的根深蒂固的心理偏见影响了投资决策，而这些错误决策将会侵蚀我们的财富。

诺贝尔经济学奖获得者罗伯特·J·希勒在《非理性繁荣》里探讨了跨越百年历史长河的西方金融市场波动规律，并且在本书刚刚出版之时，他完美地预测了股票市场和房地产市场的崩盘。

《春天的狂想》则是向大家展示了2015年A股股灾的众生相。我非常庆幸能够在投资之初就经朋友推荐看完了这本小书，一个个中产覆灭的故事是一剂绝佳的醒酒药，让我对于市场的敬畏又加深一层。

查理芒格曾经说过，「如果知道我会死在哪里，那我将永远不去那个地方」。

做投资，有很大程度是在和情绪对抗，是逆人性的。「最好的买点，都是街头溅血的时刻；最好的卖点，都是大众癫狂的时刻」；事后被证明好的投资决策往往当时都让人不那么「舒服」。

在看这部分书籍的时候，我们要不断反思，为什么明知道泡沫要破，还有那么人多义无反顾？「XX永远涨」的背后折射出怎样的人性弱点？我们又可以采取什么方法去规避这种由情绪带来的风险？

04 结语

这份书单是一份非常个人的书单，还有很多优秀的书籍，后续我会继续推荐。很期待大家能根据自己的情况去利用并「由书找书」主动拓展阅读自己感兴趣的地方。就好像大家都买了同样的菜，怎样搭配出可口的佳品，还要靠各自的思考和实践。

如果哪本书你觉得看不下去，不妨先放下，去学习、去沉淀、去感悟，过一段时间再来看也许会豁然开朗。无论如何，比起在残酷市场用真金白银来搏杀，购买书籍学习带来的性价比真的是太高啦！

自从我开始投资以后，就觉得投资是一件特别有魅力的事情，在这个领域里有着无限值得探索的地方，你要学习历史、学习专业、学习概率、学习宏观经济、关注时事政治、还要求你能够独立思考、洞察人性、对抗自己的虚荣和贪婪……这远不仅仅是为了「搞钱」，这简直太「好玩」了！

也很庆幸，投资初期我就建立了稳固的投资信仰，少走了很多弯路，让我更加坚信自己在践行的是一条长期主义价值投资的大道。短期的获利与否在一生的长度来看，根本不重要，重要的是，你要知道自己为什么这样做而不那样做。

硅谷科技大佬吴军博士——也是著名投资人——曾经说过「失败不是成功之母，而成功才是成功之母」。整理这份书单也是想让大家能够摆正心态，不被那些看上去光彩绚目实际却是歪门邪道的速成方法带偏，能够在即将开始的投资生涯中有金钱和知识的双重收获。

也同时想提醒大家，无论如何，投资的最终目的，都是为了更加快乐的生活，如果发现投资带给你的更多是压力和焦虑，那么就要问一问自己，是否真的适合投资？或者至少是目前，有没有做好投资的知识和心理的准备。

这篇就到这儿，咱们下篇见~

END

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